La maggiore propensione all'acquisto spinge i prezzi degli immobili residenziali del +1,5% annuo nominale

Il sostegno del credito resta fondamentale per sostenere il mercato R.E. ma il graduale rialzo dei tassi potrebbero rallentare la dinamica dei mutui.

La ricerca di soluzioni più sostenibili spinge i mutui green: l’interesse verso questa opzione supera il 33% del totale

Dal digitale e dall’A.I. un supporto fondamentale alle famiglie un supporto fondamentale per la scelta del mutuo su misura per qualsiasi esigenza.

Milano, 10 giugno 2026 – In una fase del ciclo economico fortemente caratterizzata dall’elevata instabilità e incertezza, la domanda di mutui per l’acquisto di abitazioni è inevitabilmente condizionata dal quadro economico delle famiglie, legato in primis a redditi disponibili e capacità di spesa, nonché dall’andamento dei prezzi degli immobili residenziali, che si prevede possano crescere di un ulteriore 1,5% annuo nominale tra il 2026 e il 2028.

Per far fronte alla dinamica in atto, nel corso dell’ultimo anno è tornata a salire la quota di compravendite assistite da mutuo (che arriva a sostenere quasi 1 transazione su 2), segnale dell’imprescindibile ruolo del credito come leva fondamentale per l’accesso alla casa.

I finanziamenti sulla casa stanno però scontando un graduale incremento dei tassi, con l’IRS a 20 anni che oggi si attesta al 3,32% contro il 2,37% dell’Euribor a 3 mesi, che però si caratterizza per l’attesa di un ulteriore rialzo fino al 2,8% entro il primo trimestre 2027.

Malgrado questi fattori, la maggiore propensione all’acquisto di abitazioni residenziali dovrebbe continuare ad essere sostenuto dalle erogazioni di nuovi mutui.

Richieste di mutuo: domina il tasso fisso con il 91% delle preferenze

Secondo le ultime rilevazioni del Borsino Nomisma-MutuiSupermarket, il 57% dei privati interessati all’acquisto di una casa con il supporto del mutuo presenta la richiesta solo dopo aver individuato l’immobile da acquistare. Solamente il 23% delle famiglie si muove invece in anticipo, già durante la fase di ricerca, per farsi un’idea preliminare della rata sostenibile ma anche per ottenere una prima indicazione dell’importo che potrebbe ottenere dalla banca a integrazione dei risparmi disponibili.

Su una decisione impegnativa come l’acquisto dell’immobile di famiglia, l’andamento dei tassi di applicati si conferma un fattore discriminante. In Italia, oggi, il tasso fisso resta nettamente dominante sul canale online, rappresentando il 91% delle preferenze, sebbene in lieve calo rispetto ai semestri precedenti, complice l’aumento degli indici IRS e la stabilità dell’Euribor.

Sul mercato dei mutui resta rilevante il peso dei giovani: il 42% delle richieste proviene, infatti, da under 36. Questo segmento influenza anche la durata media dei piani di rimborso, con i mutui oltre i 25 anni che rappresentano circa il 50% del totale, in crescita rispetto all’anno precedente, sostenuti anche dall’introduzione di soluzioni agevolate. Tra i soli under 36, la quota dei mutui oltre i 25 anni sale al 79% del totale, confermando l’orientamento verso soluzioni che consentono di spalmare il rimborso in un arco temporale più lungo in modo da contenere la rata mensile rispetto al reddito disponibile.

Tra le tendenze in atto, il Borsino Mutui rileva che le soluzioni green, legate a immobili in classe energetica A o B, continuano però a offrire condizioni più vantaggiose, con sconti compresi tra 0,2% e 0,8% rispetto alle offerte tradizionali. Questo spiega perché oggi l’interesse verso questa soluzione coinvolge 1/3 del mercato totale.

Mutui ad alto LTV in crescita: forte ricorso al credito, soprattutto tra gli under 36 

L’Indice dei Prezzi dei Mutui MutuiSupermarket – IPMM

MutuiSupermarket attraverso l’Indice dei Prezzi dei Mutui traccia l’andamento dei tassi di interesse per le principali tipologie di offerte di mutuo con finalità di acquisto della prima casa. L’indice monitora, in particolare, l’evoluzione della media dei 5 migliori tassi di interesse di mercato, ponderata per le durate di mutuo a 25 e 30 anni e il loro peso totale delle erogazioni.

Mutuo Standard – Immobile Brown (acquisto, tasso fisso, LTV 80%, over 36)

Rank	Banca	TAEG	TAN	Spread	Spese	Rata
1	BCC Milano	3,10%	2,90%	-0,29%	€ 2.725	€ 750
2	Credit Agricole	3,24%	2,99%	-0,20%	€ 3.414	€ 758
3	Credem	3,38%	3,06%	-0,13%	€ 3.718	€ 764
4	Banco BPM	3,43%	3,20%	0,01%	€ 2.760	€ 775
5	Monte dei Paschi di Siena	3,60%	3,40%	0,20%	€ 2.241	€ 792
6	Webank	3,61%	3,50%	0,30%	€ 500	€ 801
7	BBVA	3,75%	3,55%	0,36%	€ 1.892	€ 805
8	Intesa Sanpaolo	3,77%	3,51%	0,32%	€ 3.295	€ 802
9	Banco di Sardegna	3,79%	3,55%	0,36%	€ 2.655	€ 805
10	BPER Banca	3,80%	3,55%	0,36%	€ 3.205	€ 805
11	BNL	4,06%	3,80%	0,61%	€ 3.249	€ 827
12	CheBanca!	4,07%	3,75%	0,45%	€ 2.963	€ 823
13	UniCredit	4,27%	4,00%	0,80%	€ 3.050	€ 845
14	Banca Popolare Pugliese	4,59%	4,40%	1,21%	€ 1.170	€ 880
15	ING	4,81%	4,59%	1,25%	€ 1.700	€ 898

Mutuo Green – Immobile Green (acquisto, tasso fisso, LTV 80%, over 36)

Rank	Banca	TAEG	TAN	Spread	Spese	Rata
1	Credit Agricole	2,77%	2,59%	-0,60%	€ 2.414	€ 725
2	BCC Milano	3,10%	2,90%	-0,29%	€ 2.725	€ 750
3	BPER Banca	3,10%	2,90%	-0,29%	€ 2.725	€ 750
4	Credem	3,10%	2,88%	-0,31%	€ 2.118	€ 749
5	Banco di Sardegna	3,11%	2,90%	-0,29%	€ 2.700	€ 750
6	Banco BPM	3,17%	2,95%	-0,24%	€ 2.760	€ 755
7	Banca Sella	3,22%	3,05%	-0,14%	€ 3.251	€ 768
8	Intesa Sanpaolo	3,29%	3,05%	-0,14%	€ 3.295	€ 763
9	Monte dei Paschi di Siena	3,39%	3,20%	0,00%	€ 2.241	€ 775
10	Webank	3,40%	3,30%	0,10%	€ 500	€ 784
11	UniCredit	3,49%	3,25%	0,05%	€ 3.050	€ 780
12	BBVA	3,74%	3,55%	0,36%	€ 1.692	€ 805
13	BNL	3,75%	3,40%	0,21%	€ 6.134	€ 792
14	CheBanca!	3,76%	3,45%	0,15%	€ 2.963	€ 797
15	Banca Popolare Pugliese	4,33%	4,15%	0,96%	€ 1.170	€ 858
16	ING	4,58%	4,39%	1,05%	€ 1.400	€ 879

Fonte: MutuiSupermarket.it, le simulazioni riportate sono state calcolato per una richiesta di mutuo acquisto prima casa a tasso fisso di importo € 160.000, durata 25 anni, valore immobile € 200.000, per un richiedente impiegato di 40 anni residente a Milano, data di simulazione 10/06/2026

Mutuo Standard – Immobile Brown (acquisto, tasso variabile, LTV 80%, over 36)

Rank	Banca	TAEG	TAN	Spread	Spese	Rata
1	Monte dei Paschi di Siena	2,54%	2,32%	0,40%	€ 3.201	€ 703
2	Webank	2,64%	2,56%	0,60%	€ 500	€ 722
3	Banco BPM	2,66%	2,46%	0,50%	€ 2.760	€ 714
4	Banca Sella	2,72%	2,50%	0,25%	€ 3.251	€ 718
5	BBVA	2,81%	2,64%	0,46%	€ 1.892	€ 729
6	BCC Milano	2,84%	2,65%	0,45%	€ 2.725	€ 730
7	Credit Agricole	2,86%	2,62%	0,40%	€ 3.414	€ 727
8	Credem	2,96%	2,65%	0,35%	€ 3.718	€ 730
9	CheBanca!	3,12%	2,83%	0,65%	€ 2.963	€ 745
10	Banco di Sardegna	3,19%	2,97%	1,05%	€ 2.655	€ 756
11	BPER Banca	3,28%	3,05%	1,05%	€ 3.205	€ 763
12	ING	3,36%	3,20%	0,90%	€ 1.700	€ 775
13	UniCredit	3,49%	3,25%	0,95%	€ 3.050	€ 780
14	Banca Popolare Pugliese	3,55%	3,40%	1,30%	€ 1.170	€ 792
15	BNL	3,71%	3,31%	1,30%	€ 7.014	€ 785
16	Intesa Sanpaolo	3,71%	3,45%	1,45%	€ 3.295	€ 797

Mutuo Green – Immobile Green (acquisto, tasso variabile, LTV 80%, over 36)

Rank	Banca	TAEG	TAN	Spread	Spese	Rata
1	Monte dei Paschi di Siena	2,08%	1,92%	0,00%	€ 2.241	€ 672
2	Webank	2,43%	2,36%	0,40%	€ 500	€ 706
3	Banco BPM	2,45%	2,26%	0,30%	€ 2.760	€ 698
4	Banca Sella	2,52%	2,35%	0,10%	€ 3.251	€ 706
5	Credit Agricole	2,70%	2,52%	0,30%	€ 2.414	€ 719
6	BBVA	2,79%	2,64%	0,46%	€ 1.692	€ 729
7	CheBanca!	2,81%	2,53%	0,35%	€ 2.963	€ 720
8	BCC Milano	2,84%	2,65%	0,45%	€ 2.725	€ 730
9	Credem	2,86%	2,65%	0,35%	€ 2.118	€ 730
10	UniCredit	2,87%	2,65%	0,35%	€ 3.050	€ 730
11	ING	3,14%	3,00%	0,70%	€ 1.400	€ 759
12	BPER Banca	3,15%	2,95%	0,95%	€ 2.725	€ 755
13	Intesa Sanpaolo	3,19%	2,95%	0,95%	€ 3.295	€ 755
14	Banco di Sardegna	3,19%	2,97%	1,05%	€ 2.655	€ 756
15	Banca Popolare Pugliese	3,29%	3,15%	1,05%	€ 1.170	€ 771
16	BNL	3,71%	3,31%	1,30%	€ 7.014	€ 785

Fonte: MutuiSupermarket.it, le simulazioni riportate sono state calcolato per una richiesta di mutuo acquisto prima casa a tasso variabile di importo € 160.000, durata 25 anni, valore immobile € 200.000, per un richiedente impiegato di 40 anni residente a Milano, data di simulazione 10/06/2026

È quanto emerge dalla 1^ edizione 2026 del Borsino Mutui Acquisto Casa, l’osservatorio curato da MutuiSupermaket.it e Nomisma che offre un’analisi completa sul tema mutui in relazione all’acquisto della prima casa.

“Tasso fisso o variabile, mutui brown o green, piani di rimborso e LTV estremamente diversificati: oggi il credito ha un ruolo fondamentale nel sostenere l’accesso alla casa ma, al contempo, gli italiani si trovano a doversi districare in una vera e propria giungla di offerte disponibili sul mercato. Per trovare la soluzione in grado di soddisfare al meglio le esigenze della famiglia, le nuove tecnologie forniscono un importante supporto: oggi il 55% degli italiani utilizza i canali online per informarsi sul mutuo e più di 6 richiedenti su 10 utilizzano le piattaforme online per orientare in modo consapevole le proprie decisioni. Al contempo l’applicazione dell’intelligenza artificiale, come nel caso del nostro ChatMutuo AI, è percepita come un utile strumento di semplificazione, in grado anche di fornire risposte personalizzate rispetto alle offerte di mutuo in base al profilo economico e familiare, per la spiegazione chiara delle differenze tra le varie proposte di mutuo, nonché per la ricerca interattiva e guidata delle migliori offerte di mutuo disponibili sul mercato”, conclude  Stefano Rossini.

“Dalla ricerca emerge che la quota di famiglie disposte a sottoscrivere un mutuo superiore all’80% del valore dell’immobile è in costante aumento. Tra i principali fattori che influenzano maggiormente la propensione ad accendere un mutuo, l’andamento dei tassi di interesse si conferma al primo posto, ritenuto estremamente importante dal 32% delle famiglie. Parallelamente, aumenta l’attenzione verso i mutui green e per le agevolazioni connesse: oltre 1 famiglia su 3 orienta la propria scelta verso immobili in classe energetica A o B, con l’obiettivo di accedere a condizioni più vantaggiose (3 anni fa questa percentuale era ferma all’11% del totale)” – commenta Elena Molignoni Head of Real Estate di Nomisma.